L’un des passe-temps les plus populaires du 21e siècle, semble-t-il, est le millennial-bashing. Il ne se passe pas une semaine sans qu’un article ne surgisse dans votre fil d’actualité à propos d’un autre produit ou d’une autre industrie que les jeunes « tuent » en refusant de leur donner le qu’ils méritent. Les Milléniaux – définis comme les personnes nés entre 1981 et 1996 – sont accusés de tout assassiner, des maisons de démarrage aux serviettes en papier, et la liste de leurs crimes ne cesse de s’allonger.
La raison de cette folie meurtrière, selon de nombreux commentateurs, est que les milléniaux sont paresseux, égocentriques et accros aux produits de luxe. Ils ne peuvent pas épargner suffisamment pour la retraite ou un acompte sur une maison parce qu’ils gaspillent tout ce qu’ils ont en avocats et en gadgets électroniques coûteux. L’image qui illustre le mieux ce stéréotype est la couverture du magazine Time, qui représente une jeune femme prenant un selfie avec son iPhone, accompagnée du titre « La génération Me Me Me ».
La génération Me Me.
De nouvelles recherches, cependant, dressent un portrait très différent des milléniaux. Les études suggèrent que les milléniaux ont effectivement leur part de problèmes financiers, notamment des salaires réels plus bas, des actifs plus faibles et une dette de prêt étudiant plus élevée que les générations précédentes. Cependant, ces mêmes problèmes ont conduit la génération Y – comme on l’appelle aussi – à faire très attention à la gestion de ce qu’elle possède. Ils recherchent la valeur dans leurs achats, épargnent autant que possible, se méfient de l’endettement et investissent avec prudence.
Tout compte fait, il semble que plutôt que de se moquer des milléniaux, les têtes parlantes d’Internet feraient mieux d’essayer d’apprendre d’eux. Voici quelques-unes des leçons les plus importantes que cette génération peut nous enseigner à tous sur la façon de gérer notre argent.
Il s’agit là d’une leçon importante.
La leçon 1 : obtenez-en plus pour votre argent
Selon une étude de la Réserve, les milléniaux dépensent moins dans tous les domaines que les baby-boomers (nés entre 1946 et 1964) et la génération X (nés entre 1965 et 1980). Cela s’explique en partie par le fait que les milléniaux sont plus jeunes et ont donc tendance à avoir des revenus plus faibles. Cependant, les auteurs notent également que les milléniaux gagnent moins, en moyenne, que les boomers et les membres de la génération X à leur âge. Par conséquent, ils ont été contraints de restreindre leurs dépenses encore plus que les jeunes ne le faisaient dans le passé.
Pour cette raison, les milléniaux s’attachent à tirer le meilleur parti de chaque euro qu’ils dépensent. Cela se manifeste à la fois à grande échelle, dans les catégories où ces consommateurs concentrent leurs dépenses, et à petite échelle, lorsqu’ils recherchent le meilleur rapport qualité-prix pour chaque achat individuel.
Dépensez moins pour le luxe
Le stéréotype des milléniaux est qu’ils ont tendance à dépenser de manière frivole, à vivre dans le sous-sol de leurs parents pour pouvoir claquer leur salaire sur de nouveaux trackers de fitness et du café gourmet. Or, le tableau dressé par l’étude de la Fed suggère exactement le contraire. Elle montre que les milléniaux consacrent une part plus importante de leurs revenus aux biens de première nécessité, tels que le logement, l’alimentation et les soins de santé, que ne le faisaient les personnes plus âgés lorsqu’ils étaient jeunes. En revanche, ils dépensent moins que les générations précédentes pour l’habillement, les divertissements et les boissons alcoolisées – bref, le genre de dépenses que la plupart des gens qualifieraient de frivoles.
Cependant, les auteurs notent que ces différences de dépenses sont largement dues aux changements de l’économie dans son ensemble, plutôt qu’aux choix spécifiques des milléniaux. Tous les personnes aujourd’hui – et pas seulement les plus jeunes – consacrent une part plus importante de leurs revenus au logement et aux soins de santé que par le passé, car les coûts de l’accession à la propriété et les coûts des soins de santé ont augmenté plus rapidement que les prix en général. De même, tous les personnes dépensent aujourd’hui moins pour l’habillement, dont le prix a fortement baissé du fait que de plus en plus de vêtements sont fabriqués à l’étranger. Les milléniaux ne peuvent donc pas nécessairement s’attribuer le mérite de dépenser moins d’argent pour le luxe que les générations précédentes – mais ils ne dépensent certainement pas plus.
Dépensez plus pour les expériences
Une différence entre les milléniaux et les générations plus anciennes est que la génération Y préfère dépenser plus d’argent pour des expériences. Dans un sondage Harris, 78 % des milléniaux ont déclaré qu’ils préféraient dépenser de l’argent pour des expériences plutôt que pour des choses matérielles. Plus de 80 % des milléniaux ont déclaré avoir pris part à diverses expériences en direct – telles que des fêtes, des concerts, des festivals, des événements sportifs et des spectacles culturels – au cours de l’année écoulée, contre 70 % pour les autres générations.
Selon les économistes, c’est un choix intelligent. De nombreuses études dans le domaine de l’économie du bonheur ont révélé que dépenser de l’argent pour des expériences apporte plus de satisfaction que dépenser la même somme pour des possessions. L’enquête Harris Poll suggère une raison à cela : Les grandes expériences deviennent des souvenirs heureux dont on peut profiter toute sa vie. Plus de trois milléniaux sur quatre ont déclaré que les événements ou les expériences en direct auxquels ils avaient participé faisaient partie de leurs meilleurs souvenirs.
Ignorez les noms de marque
Une autre différence entre les habitudes de dépenses des Milléniaux et celles des générations précédentes est qu’ils sont beaucoup moins fidèles aux marques. Selon une étude réalisée en 2017 par Cadent Consulting Group, plus de la moitié des milléniaux déclarent n’avoir « aucune préférence réelle » entre les marques de fabrique et les produits de marque privée, contre seulement 39 % des baby-boomers. Cadent cite cet élément comme l’un des principaux facteurs à l’origine de la croissance constante de la popularité des marques de magasin depuis 2005.
Ignorer le nom d’un produit ou d’une marque de distributeur est un facteur important.
Ignorer le nom sur l’étiquette et se concentrer uniquement sur ce qui se trouve à l’intérieur de l’emballage permet aux milléniaux d’en avoir plus pour leur argent. Une analyse dans Le guide du consommateur a révélé que les marques de magasin de supermarché coûtent environ 25 % de moins dans l’ensemble que les marques de nom, et dans de nombreux cas, leur qualité est tout aussi bonne.
Certains détaillants plus récents, tels qu’Aldi, Lidl et le magasin en ligne Brandless, attirent l’attention de la génération Y sur la valeur en offrant une sélection soignée de produits de marque privée de haute qualité. Par exemple, Brandless propose de l’huile de noix de coco vierge biologique, du papier toilette « sans arbres » et des sachets de compote de pommes biologiques adaptés aux enfants, le tout pour seulement 3 euros par article.
La leçon 2 : concentrez vous sur les économies
Malgré leurs habitudes frugales, de nombreux milléniaux ont encore du mal à économiser de l’argent. Dans une enquête menée en 2017 par GoBankingRates auprès de plus de 8 000, plus de 60 % de tous les milléniaux ont déclaré avoir moins de 1 000 euros en banque, et plus de 40 % n’avaient aucune épargne. L’étude de la Fed a trouvé des résultats légèrement plus encourageants, montrant que les milléniaux détenaient une médiane de 4 400 euros en « actifs financiers » totaux en 2016. Cependant, cela les place toujours derrière les baby-boomers, qui détenaient une médiane de 5 600 euros d’actifs au même âge, et la génération X, qui disposait de 6 800 euros.
Habitudes d’épargne
Cependant, ce n’est pas parce que cette génération n’est pas axée sur l’épargne. Au contraire, dans un sondage réalisé en 2018 par Allianz Life Insurance, plus de 40 % des milléniaux ont déclaré mettre de l’argent de côté pour l’épargne chaque mois. C’est 5 % de plus que le taux des répondants de la génération X, qui gagnent généralement plus d’argent.
Le rapport 2018 Better Money Habits Millennial de Bank of America, qui a porté sur 1 500 de tous les groupes d’âge, a trouvé des résultats encore plus solides. Dans cette enquête, 63 % des milléniaux ont déclaré qu’ils épargnaient. Plus de la moitié des milléniaux (57 %) ont déclaré avoir un objectif d’épargne, et les deux tiers d’entre eux ont dit atteindre cet objectif chaque mois ou presque. En comparaison, seuls 42 % des baby-boomers et des membres de la génération X s’étaient fixé des objectifs d’épargne.
C’est la raison pour laquelle les milléniaux sont si nombreux à épargner.
Alors, pourquoi tant de milléniaux ont-ils du mal à épargner ? La Fed et GoBankingRates pointent tous deux du doigt deux facteurs : les bas salaires et les dettes de prêts étudiants élevées. Non seulement les milléniaux gagnent moins d’argent que les générations précédentes à leur âge, mais ils sortent de l’université avec plus de prêts étudiants à rembourser. Ces paiements créent une ponction régulière sur leurs finances qui rend plus difficile l’épargne.
Pour autant, des études montrent que certains milléniaux, au moins, parviennent à surmonter ces problèmes. La petite étude de Bank of America a révélé que 47 % des milléniaux avaient au moins 15 000 euros d’épargne. La plus grande étude de GoBankingRates dresse un tableau beaucoup moins rose dans l’ensemble, mais même elle a constaté que 13 % à 20 % des milléniaux avaient au moins 10 000 euros d’épargnés – et ce chiffre avait fortement augmenté à 2017.
Épargnez pour la retraite
En ce qui concerne l’épargne retraite en particulier, la génération Y fait encore mieux. De nombreuses études montrent que les milléniaux commencent plus tôt à épargner pour la retraite, et épargnent de l’argent à des taux plus élevés, que les générations précédentes. Voici un échantillon de leurs conclusions :
- Combien épargnent. Selon une enquête réalisée en 2018 par le TransAmerica Center for Retirement Studies, 71 % de tous les milléniaux travaillent à épargner pour leur retraite. Ils ne sont pas aussi susceptibles d’épargner que les personnes plus âgées qui ont eu plus d’années pour travailler sur cet objectif, mais l’enquête indique que les milléniaux ont commencé plus tôt. Le millénaire moyen a commencé à épargner pour la retraite à 24 ans, contre 30 ans pour la génération X et 35 ans pour les baby-boomers.
- Combien ils épargnent. Les milléniaux sont également plus susceptibles que les autres générations d’épargner au moins 10 % de leur salaire mensuel pour la retraite, comme le recommandent la plupart des experts. L’enquête d’Allianz a révélé que 48% des milléniaux qui avaient un 401(k) contribuaient au moins à ce montant, battant à la fois les baby-boomers (44%) et les membres de la génération X (36%).
- Combien ils ont déjà épargné. Bien que les experts financiers disent qu’aucune génération, y compris la génération Y, n’épargne vraiment assez pour la retraite, ils s’accordent à dire que les milléniaux font un meilleur travail que les générations précédentes. Les données de l’enquête sur les finances des consommateurs de la Réservemontrent que 42 % des de moins de 35 ans avaient un compte de retraite en 2016, avec un solde médian de 12 300 euros. Ce n’est pas grand-chose, mais c’est beaucoup mieux que de ne disposer que de 120 000 euros à moins de 10 ans de l’âge de la retraite, ce qui était le cas pour le baby-boomer moyen. L’étude de la Fed a montré que les milléniaux avaient également plus d’économies pour la retraite que les générations précédentes à leur âge : 18 800 euros en moyenne, contre 16 800 euros pour la génération X et seulement 6 600 euros pour les baby-boomers, qui devaient souvent compter sur les pensions à la place.
- Selon la plus récente Enquête sur les finances des consommateurs, les ménages dirigés par une personne de moins de 35 ans ont une épargne-retraite médiane de 12 300 euros. Ce n’est pas suffisant. Mais ce n’est pas non plus 120 000 euros, soit la médiane pour les personnes âgées de 55 à 64 ans – et ces personnes sont en fait sur le point d’atteindre l’âge de la retraite.
Certains auteurs financiers avertissent que, comme les milléniaux gagnent moins d’argent que les générations précédentes, ils doivent augmenter leur taux d’épargne d’encore plus pour atteindre leurs objectifs de retraite. Par exemple, un article de CNBC pointe du doigt une enquête affirmant qu’un jeune de 25 ans gagnant 40 000 euros par an – la médiane des personnes de ce groupe d’âge – devrait épargner 22 % de ce revenu pour avoir assez pour prendre sa retraite à 67 ans. Cependant, les experts interrogés pour l’article s’accordent généralement à dire que cet objectif est irréaliste. Selon eux, les milléniaux qui épargnent actuellement un pourcentage plus raisonnable de 10 % de leur revenu peuvent atteindre leurs objectifs en profitant des fonds de contrepartie de leur employeur et en augmentant un peu plus leur épargne chaque fois qu’ils obtiennent une augmentation.
La leçon 3 : évitez les dettes de consommation
Les milléniaux ont certainement leur juste part de dettes. L’enquête 2018 de la Fed a révélé que, dans l’ensemble, le millénaire moyen en 2016 avait 43 700 euros de dettes. Cependant, c’est toujours moins que les 49 000 euros de dettes que la génération X moyenne avait au même âge. Par rapport à la génération X, les milléniaux devaient moins d’argent pour les prêts immobiliers (comme nous l’expliquons ci-dessous), moins pour les cartes de crédit et à peu près le même montant pour les prêts automobiles.
La seule catégorie dans laquelle les milléniaux devaient beaucoup plus était la dette de prêt étudiant. Environ un millénaire sur trois avait un solde de prêt étudiant en 2017, contre seulement un membre de la génération X sur cinq en 2004, et le solde médian de ces prêts était d’environ 18 000 euros pour les milléniaux et de seulement 12 800 euros pour la génération X. Cependant, de nombreux experts financiers considèrent que les prêts étudiants sont une bonne dette, car un diplôme universitaire est un investissement qui s’amortit de lui-même.
Les prêts étudiants sont souvent considérés comme une bonne dette.
Il est possible que certains milléniaux aient moins de dettes simplement parce qu’ils sont trop jeunes pour avoir un historique de crédit solide, et qu’ils ne pourraient donc pas emprunter de l’argent s’ils le voulaient. Cependant, les preuves suggèrent que beaucoup d’entre eux ne le souhaitent pas réellement. Le nombre de vérifications de crédit – qui sont nécessaires pour contracter un prêt – était beaucoup plus faible en 2017 qu’en 2004, et la baisse était particulièrement marquée si l’on compare les milléniaux à la génération X. Les auteurs de l’étude suggèrent que la crise financière de 2007 pourrait avoir rendu les milléniaux plus averses à l’endettement, car ils ont vu les dégâts qu’elle a causés aux individus et à l’économie dans son ensemble.
Les milléniaux se méfient particulièrement des dettes de cartes de crédit. Un article rapporte que les personnes de moins de 35 ans ont beaucoup moins de dettes de carte de crédit que tous les, sauf les plus âgés (ceux âgés de 75 ans et plus). Les personnes de moins de 35 ans avaient en moyenne 5 808 euros de dettes, tandis que celles âgées de 35 à 64 ans avaient entre 8 200 euros et 9 000 euros.
En fait, de nombreux milléniaux n’utiliseront pas du tout de cartes de crédit. Selon un article de Bloomberg, seul un millénaire sur trois porte régulièrement une carte de crédit. Une étude réalisée en 2018 a révélé que près de la moitié des milléniaux n’utilisent normalement pas de carte de crédit, même pour les achats en ligne, et que seulement 38 % des milléniaux les utilisent dans les magasins.
Les experts affirment que cette situation n’a rien à voir avec l’utilisation de la carte de crédit.
Les experts affirment que cet évitement de la dette de carte de crédit est un geste d’argent intelligent. Tout type de dette tire votre budget vers le bas avec des paiements mensuels constants, mais la dette de carte de crédit est une charge particulièrement lourde parce que les taux d’intérêt sont si élevés. Les dettes de prêt étudiant plus lourdes que les milléniaux supportent, en revanche, ont tendance à avoir des taux d’intérêt fixes relativement bas et de longues durées de paiement, de sorte qu’elles sont moins lourdes.
La leçon 4 : n’achetez pas une maison que vous ne pouvez pas vous permettre
Un type de dette que les Milléniaux ont beaucoup moins que les générations plus anciennes est la dette crédit. Selon l’étude de la Fed, les milléniaux avaient un solde crédit moyen de 24 300 euros en 2016, contre 33 700 euros pour la génération X en 2004.
Ce n’est pas parce que les milléniaux achètent des maisons plus petites ou obtiennent des offres particulièrement intéressantes sur les prêts immobiliers ; c’est parce qu’ils sont moins nombreux à acheter des maisons tout court. Un article dans Business Insider a rapporté que les taux d’accession à la propriété pour les personnes âgés de 25 à 34 ans – autrefois considérés comme des acheteurs typiques de première maison – avaient atteint un niveau record. Certains commentateurs y voient un signe que les milléniaux préfèrent la location à l’accession à la propriété et le pointent même comme un exemple du caractère volage de cette génération, affirmant qu’elle ne veut pas s’enraciner où que ce soit.
Cependant, un article de Business Insider a montré que les milléniaux préfèrent la location à l’accession à la propriété.
Pourtant, un article dans Forbes raconte une histoire différente. Il indique que 82 % des milléniaux considèrent l’achat d’une maison comme une priorité, et qu’ils sont également plus susceptibles d’être intéressés par la possession d’un bien d’investissement que la génération X ou les baby-boomers.
Bien que les milléniaux aspirent à l’accession à la propriété, ils la repoussent pour l’instant parce qu’ils n’en ont pas les moyens. À la fin, le prix médian d’une maison s’élevait à 222 800 euros. Pour une maison de ce prix, une mise de fonds de 20 % reviendrait à 44 560 euros. Entre leurs revenus inférieurs à la moyenne et leurs dettes d’études supérieures à la moyenne, c’est plus que ce que la plupart des milléniaux peuvent réussir à réunir.
En attendant d’acheter une maison jusqu’à ce qu’ils puissent se le permettre, les milléniaux évitent de trop solliciter leur budget ou de sacrifier d’autres objectifs, comme l’épargne pour la retraite. En fait, selon Business Insider, plus de 25 % des jeunes milléniaux âgés de 25 à 34 ans continuent de vivre chez leurs parents afin de pouvoir économiser encore plus d’argent.
L’achat d’une maison est une étape importante dans la vie des jeunes.
La leçon 5 : n’hésitez pas à demander une augmentation
Bien que les stéréotypes dépeignent les milléniaux comme peu ambitieux, le rapport 2018 de Bank of America a révélé qu’ils ne sont pas timides lorsqu’il s’agit de demander une augmentation au travail. Selon l’enquête, 46 % de tous les milléniaux ont demandé une augmentation au cours des deux dernières années, contre 36 % des membres de la génération X et 39 % des baby-boomers. De plus, 80 % de ceux qui ont demandé une augmentation l’ont obtenue.
L’augmentation de salaire est un élément clé de la réussite.
Etre prêt à demander une augmentation booste vos finances de deux manières : Cela met plus d’argent dans votre poche ici et maintenant, et cela augmente également le montant que vous pouvez mettre de côté pour la retraite. Si vous mettez actuellement de côté 8 % de chaque paie, alors augmenter votre revenu de 3 000 euros par mois à 3 500 euros ajoutera automatiquement 40 euros de plus par mois à votre pécule.
Cependant, si vous allez un peu plus loin et que vous faites passer votre taux d’épargne de 8 à 12 % en même temps, vous augmenterez votre épargne-retraite de 180 euros par mois, soit une augmentation d’environ 75 %. Et vous ne vous sentirez pas plus pauvre pour autant puisque vous aurez toujours les 320 euros restants par mois à dépenser.
La leçon 6 : investissez prudemment
Plusieurs études ont révélé que les milléniaux ont tendance à être plus conservateurs avec leurs investissements que les générations précédentes. Dans l’enquête, deux milléniaux sur trois ont déclaré se sentir « plus à l’aise » en gardant la majorité de leur argent hors du marché boursier. L’étude TransAmerica a révélé que 22 % des milléniaux ont placé leur épargne-retraite principalement dans des fonds sûrs – tels que des comptes bancaires, des fonds du marché monétaire et des obligations – contre seulement 15 % des membres de la génération X et des baby-boomers. Et une étude de Vanguard indique qu’environ 25 % des investisseurs de la génération Y de l’entreprise ont des portefeuilles « prudents » avec peu d’argent dans les actions.
La baisse du risque, la baisse des rendements
De nombreux auteurs financiers considèrent cette tendance comme troublante. Ils soulignent que, si les actions sont plus risquées que d’autres types d’investissements, elles offrent également des rendements plus élevés à long terme. En gardant leur argent hors du marché, affirment-ils, les milléniaux mettent en péril la sécurité de leur retraite.
La plupart des écrivains financiers considèrent cette tendance comme troublante.
Cependant, d’autres affirment que cette crainte est exagérée. Les auteurs de l’étude de Vanguard soulignent que la grande majorité des milléniaux investissent en fait dans des actions ; seul un sur quatre les évite. Ils notent également que de nombreux milléniaux sont de nouveaux investisseurs, qui prennent souvent un an ou deux avant de plonger dans le marché boursier.
Frais réduits
Il y a une chose que les investisseurs milléniaux font définitivement bien : réduire le montant qu’ils paient en frais. Une étude réalisée en 2018 par Charles Schwab montre que plus de 90 % des investisseurs millénaires de l’entreprise nomment les fonds négociés en bourse (ETF) comme leur véhicule d’investissement de choix. En moyenne, ils ont 42 % de leurs portefeuilles dans des ETF, et plus de la moitié d’entre eux disent qu’ils achètent toujours des ETF plutôt que des actions individuelles.
Les ETF sont des fonds qui suivent un indice de marché, comme le S&P 500. Lorsque vous en achetez un, c’est comme si vous mettiez un petit montant dans chaque action de cet indice. Cela vous permet de bénéficier des gains à long terme que les actions ont à offrir, tout en vous protégeant du risque élevé que représente l’achat d’actions individuelles. Ils ont également des frais beaucoup plus faibles que beaucoup d’autres types de fonds, donc les choisir vous aide à garder une plus grande partie de vos retours sur investissement dans votre poche.
Mot final
Bien que les milléniaux fassent beaucoup de choses bien avec leur argent, il y a encore des domaines où ils pourraient s’améliorer. Par exemple, beaucoup d’entre eux pourraient bénéficier de prendre un peu plus de risques avec leurs investissements, en particulier leur épargne-retraite. Bien que la plupart d’entre eux soient prudents avec les cartes de crédit, beaucoup d’entre eux ont encore des dettes de carte de crédit à taux d’intérêt élevé qui leur pèsent. Et si dépenser de l’argent sur des expériences plutôt que sur des biens a du sens, obtenir ces mêmes expériences pour moins d’argent – par exemple, en voyageant avec un budget restreint – pourrait les aider à économiser encore plus.
Dans l’ensemble, cependant, la génération Y semble être très responsable avec son argent. Les milléniaux dépensent moins, commencent plus tôt à épargner pour leur retraite et évitent les dettes plus assidûment que la génération X et les baby-boomers avant eux. Cela ne veut pas dire que le reste d’entre nous devrait copier les milléniaux en tout, mais le moins que nous puissions faire est d’arrêter de ricaner sur leurs toasts à l’avocat.
Pensez-vous gérer l’argent comme un millénaire ? De quelles manières ?
